基金新手请看

我开此帖是要和大家分享与讨论我们的一些个人对于信托基金投资的意见。希望网友在此帖general的讨论信托基金投资，而不是集中或对某个基金公司发意见或疑问。
希望这帖能比较中肯，不是为了推销某基金公司而发。真正的目的是让一些对信托投资没有什么概念的新手学习和分享一切关于信托基金投资的知识。
欢迎基金代理能在这表达一些专业的见解。。。也欢迎新手在这发疑问。
我身为楼主，诚恳希望网友发帖时，不要带有信托基金的公司名字。谢谢。

信托基金基本FAQ
1. 什么是信托基金投资？
信托基金投资是一些基金公司从人们那筹集一笔资金，然后由专业的基金经理代为投资。
投资的方法和策略是根据不同的基金而定。每个基金都有本身的prospectus说明基金的投资规则和策略。


2. 投资信托基金有什么好处？
信托基金有以下的一些好处：

a) 由专业人士帮你投资。很多人没有投资股票的知识，也没有时间时时注意股市，所以让专业人士帮你，你的投资就能以更低的风险来赚取回酬。

b) 分散投资。通常一个基金不会只投资在一间公司的股票，而是投资在多个国家、领域或公司。这样子，风险也被分散了。

c) 低投资额。通常投资信托基金的最低投资额是RM500或RM1000。产业投资需要大量的资金。股票投资也需要比较多的本钱，以免亏掉brokerage fee。

d) 任何时候能卖。如果你要卖，基金公司一定要向你买回。产业或股票，当你卖时，都必须有买家。

e) 投资在一些普通投资者不能投资的领域。比如一个普通的投资者很难投资在债券（需要最低投资额马币100万）或海外股市。那我们就能通过债券基金和海外基金投资在相关的领域。


3. 投资信托基金有坏处吗？
当然有。因为分散投资，如果某个领域有很好的成长，基金也不一定有很好的成长，回酬也因为分散投资而降低了。基金经理必须根据prospectus里的投资策略来投资，不能灵活的利用自己的独特经验。
此外，相当高的服务费也是投资信托基金的其中一个坏处。股票基金的服务费是5-7%。


4. 什么是NAV？

NAV (Net Asset Value)是指一个基金的总资产。这NAV可以是整个基金的，或是一个单位的。
比如，一个基金一共有1亿个单位，而它的资产是RM一千万。那这基金的每个单位NAV是RM0.10。
NAV也就是我们常常看到的基金价钱。


5. 投资信托是否有任何条件？
只要你满18岁，你就能投资信托基金了。投资基金的最低数额因基金而异，所以我们必须参考基金的prospectus。


6. 投资信托基金有任何费用吗？
当然有。普遍上来说，投资基金有3项费用。
- 服务费（service charge），因基金而异。不同的信托公司也有不同的收费。只需要在投资时付一次。通常股票基金服务费是5-7%，债券基金服务费是0-0.25%。
- 管理费（management fee），也是因基金而异。这费用是以每年计算，长期都需要付。这费用每天会在NAV里扣除，所以投资者都不留意。通常管理费介于1.5%-2%。
- 信托费（trustee fee），也是因基金而异。Trustee就是除了投资者和信托公司外的第三方人士，负责监督信托基金的运作。所以，trustee通常是和信托公司没有直接关系的。信托费也是长期需要付的，每天从NAV里扣除。通常信托费介于0.05-0.1%。

对于平衡基金的见解
平衡基金(Balanced Fund)是其中一种风险中等的基金。很多不想承担高风险而又想得到比低风险投资来的高的回酬，就会选择这类基金。
其实说穿了，平衡基金就是一半投资在股票，一半投资在债券的基金。至于股票和债券的分配，就取决于基金经理的投资策略。
平衡基金的服务费和一般的股票基金一样，即5-7%。而通常债券基金的服务费相对的低，即0-0.25%。
个人觉得，与其投资在平衡基金，倒不如把一半的钱投资在股票基金，另一半的钱投资在债券基金。我们那一半的钱，能省下不少服务费。
另外一个意见，现在有很多基金公司都有dividend fund。这类基金也属于中等风险的基金。个人比较喜欢这类基金，因为投资在高股息的股票。通常发高股息的公司都有赚钱，所以比较有信心。

為什麼很多人買基金賠錢 - 第一次買基金常犯的10大錯誤
為什麼很多人買基金賠錢 - 第一次買基金常犯的10大錯誤 (1)

因為很多人以為買基金像股票，便宜就好，喜歡追逐明星基金，名氣大的基金就一窩蜂的買，而不研究基金的基本面，難怪會賠錢。
錯誤 1：買便宜的基金
或許是因為大家對投資股票的觀念太深根蒂固，因此，在第一次買共同基金時，希望買到最便宜的基金，如果你抱持著這樣的態度買基金，你就很容易掉入到陷阱中。首先，要釐清一個觀念，買股票時，看到股價處於低點，你會有預期跌深反彈的行情。共同基金的淨值也會有起起落落，但不一定淨值越低的基金，未來就可以跌深反彈。
對策：
投資共同基金千萬不可套用買股票的跌深反彈邏輯，而選擇便宜的基金。買共同基金，價格不重要，能不能讓你賺錢才是重點。
錯誤 2：買高報酬的基金
當投資人看到某某基金漲了30％、50％，就會毫不猶豫地去挑選這些基金，假使你購買基金的理由是這樣，八成以上的人都是現買現套，為什麼？其實理由很簡單。因為當媒體報導這些基金多風光時，往往就是這些基金的表現在某一段時間內的最高峰，假如你那個時候進場買基金，就會買到相對高點。
對策：
高報酬的基金表示它的操作績效的確很優異，但買基金還是要會看時機，不要看到它已經有超高報酬後再買進，這樣就很容易成為套房一族。

1990 年代初期，海外共同基金剛由國外引進台灣，當時正是日本股市最亨的時候，三天兩頭就可以看到某某基金的報酬是如何傲人，剛好有些基金公司的主力商品就是日本股市相關基金，就在媒體、基金公司的推波助瀾下，日本基金賣的超好，幾乎可說有買共同基金的人，7成以上手中都握有日本基金。然而，日本經濟衰退，泡沫幻滅，日本股市指數如同自由落體般快速下跌，不少買日本基金的投資人受傷慘重。同樣的情形也發生在1993、1994年的東南亞基金，以及1995、 1996年的歐洲基金，後來不少投資人的下場，如同上述的日本基金。
為什麼很多人買基金賠錢 - 第一次買基金常犯的10大錯誤 (2)


錯誤 3：偏愛新基金
在台灣，共同基金投資人狂愛新基金，每當有基金公司推出新基金時，就有不少人捧著鈔票去搶購，而且還不一定搶得到。
在1997年左右，不少國內的投信公司紛紛發行店頭基金，在政府的鼓勵下，不少公司紛紛在店頭市場掛牌，而為了活絡交易，政府還推出不少新措施，使的店頭市場一片欣欣向榮，所以，當這些店頭新基金募集時，常常是募到爆，投資人又前還不一定買得到。但如今這些店頭基金，下場都不怎麼好，有些淨值還不到5元，換句話說，如果有人長期投資這些基金，虧損超過50％。
對策：
新基金不是不好，但新基金沒有任何投資紀錄可循，如果新基金的經理人過去有超盤紀錄，還可以有個參考依據，但如果碰到是一個新人，那投資人往往就要碰運氣了。如果新基金募集期間剛好是行情特好，處在相對高點，等基金進場操作後，投資成本相對也在高點，對於基金的表現是不利的。
此外，新基金進場後，在計算淨值時，都會先扣除一些行政成本。假使不是有較好的行情，可以推升淨值往上走，淨值初期都會先往下掉，如果你真的很信賴新基金，也真的很想買它，可以等它進場後看操盤成績如何，再決定要不要把錢砸下也不遲。
錯誤 4：追逐明星基金
一檔共同基金會成為眾所皆知的明星基金，可能是因為它的績效太好了，於是大家口耳相傳，如果是因為這樣，你買了這明星基金，風險可能會小一點，但是如果一檔共同基金是因為基金公司的宣傳而成為明星基金的話，那麼投資人去追逐這樣的基金，風險就相對提高了。
有些基金公司的名氣大，投資人想要買基金時，第一個就會想到這些公，但是名氣的的甲公司旗下的A基金，因為是該公司旗下的招牌基金，所以，成了甲公司的強打商品，投資人因為高知名度而買了它。
但投資人可能不知道，與A基金同類型的B基金，績效優於A基金，卻因為B基金所屬的乙公司名氣不夠響亮，使得B基金的銷售遠遠不如A基金。在台灣，這樣的現象是很普遍的，人們買基金是在買名氣，而不是買實力。
對策：
買基金，不是要買明星基金，能不能讓你的荷包愈來愈滿才最重要，因為績效好而名氣大的基金，你可以買得很安心，但因為造勢成功而成就的明星基金是經不起時間考驗的，追根究底一句話，買基金前，請做好功課，找到最適合自己的基金。
曾經有這樣的例子，某某基金公司因為知名度高，擅於宣傳，因此，在募集一檔新基金時，造勢成功，將這檔基金拱成了市場上的明星基金，吸引了超過百億元以上的資金投資，成為台灣有史以來募集規模數一數二的一檔股票型基金，但真的不是名氣大，基金就一定可以拿到好績效，過去成績也不一定代表未來的成果，結果，這檔基金也成了史上套牢最多投資人的基金，許多當初慕名而去的投資人，4、5年過去了，仍未解套。

錯誤 5：第一次買基金就重押

有些投資人第一次買共同基因，就把手邊的閒錢重押在一個或少數標的上，如果真的押對寶還無所謂，但人有失神、馬有亂蹄，沒有人保證你買得每一檔基金都一定會賺錢，所以，把多數的資金都投入，並不是明智之舉。

對策：

雞蛋不要放在同一個籃子裡，投資共同基金也一樣。就算一個基金再好，也不要把所有的資金都押在上面，共同基金只是眾多投資工具的一種，雖然它有很多優點，但也不能把錢都往共同基金裡面丟，還是要有一些彈性運用，這樣才是正確的投資觀。

錯誤 6：死守單一標的

有人第一次買共同基金後，就會習慣死守一個標的，通常會發生這樣的事，有兩種情況，一種就是這檔基金讓投資人賺了錢，於是就只投資這一個標的；還有一種情況，就是投資的共同基金賠了錢，心有不甘，決定繼續拗下去，認為總有一天等到你。

對策：

若是前一種狀況，死守一檔基金也就算了，至少還有獲利落袋，但如果是後者，那就真的是奉勸大家，天涯何處無芳草，何必單戀一支花，基金有千百種，何必偏偏就要抱著一檔不會賺錢的基金。


錯誤 7：一切交給上帝，不聞不問

雖然共同基金是有專業人士代替投資人操盤，但不代表可以不聞不問，這樣就失去了投資的意義，要關心你的基金，才知道市場發生了什麼事，也才明瞭基金是賺是賠，是否要進行調整，更重要是有了關心，才能一步一步建立正確的投資觀念。

對策：

有些人誤認為共同基金既是長期投資，那麼就可以等個3、5年再來看看投資績效如何，有著這樣『一切交給上帝』想法的人，勸你還是別投資基金，因為當你現了投資5年、10年的基金，居然是個賠錢貨，才知道共同基金也有好壞，也會有虧損的一天時，已經來不及了！

錯誤 8：賺了手續費賠了淨值

第一次申購共同基金的人，往往會貨比三家，但比的不是基金的績效，也不是基金公司的好壞，而是比一比，到底哪一家公司、哪一檔基金的手續費比較低，甚至可以免費。

對策：

其實買共同基金斤斤計較，如果能省一點手續費，減少一些成本，也不是壞事，但假使把手續費高低當成了買基金的首要標準，那就點本末倒置了。

投資共同基金看的是它的淨值成長，所以，應該是先挑選操作成績還不差的某些共同基金，再到各基金代銷機構詢問，看看哪一家可以給予較優惠的手續費折扣，而不是先看手續費高低，再決定買哪一檔基金。

錯誤 9：長期投資就能成為億萬富翁

基金公司在宣傳時往往都會說，共同基金是屬於中、長期的投資工具，如果每個月能夠投資多少，幾年之後，你就是千萬、甚至億萬富翁。這樣說法其實只說對了一半。

對策：

要達到這樣的情況，前提是你找到一檔好基金，而這檔好基金的年報酬率至少在一定程度上。依照過去共同基金的表現來看，一檔基金長期的平均年報酬率在15％以上，就已經算是報酬率不錯的基金，當然也有基金一年賺個100％報酬率，但實在是可遇不可求，所以還是從平均年報酬率還看，比較不會失真。

錯誤 10：誤認基金投資沒風險

在國內，共同基金的投資風氣漸開，愈來愈多人認同基金投資，不過，許多人會投資共同基金，不知是否被基金公司的宣傳所誤導，好像覺得共同基金是零風險的投資工具。千萬要記的一句話，任何投資都伴隨著風險，只是風險程度有大小之別罷了。

對策：

投資共同基金是有風險的，並不是想買就買、想賣就賣，還是要評量一下買賣的時機，比較妥當。